11月13日，巨星傳奇（6683.HK）公告，公司與賣(mài)方及配售代理訂立配售及認購協(xié)議，擬以每股配售價(jià)7.2港元配售最多7500萬(wàn)股（包括先舊后新出售股份及獨立第三方股東——Magic Express股份），公司有條件同意按認購價(jià)（相等于配售價(jià)）向先舊后新賣(mài)方配發(fā)及發(fā)行認購最多5450萬(wàn)股股份。

假設配售股份獲悉數配售，配售股份數目將相當于：本公告日期已發(fā)行股份總數約8.36%及認購事項完成后經(jīng)擴大已發(fā)行股份總數約7.88%，所得款項總額及凈額分別為3.92億港元及3.69億港元。

根據公司規劃，所得款項凈額約67.7%（或約2.5億港元）用于舉辦國際知名藝人演唱會(huì )及展覽；約16.25%（或約0.6億港元）用于創(chuàng )建獨有的明星IP及相關(guān)IP內容，包括但不限于與具有國際影響力的嶄新IP簽約合作；約6.05%（或約0.22億港元）用于研發(fā)及采購食品及飲品產(chǎn)品；約9.99%（或約0.37億港元）用于一般營(yíng)運資金及其他一般企業(yè)用途。

加速構建多元化IP生態(tài)，構建“IP+”矩陣

此次所得資金的用途中，使用金額占比最大的“舉辦國際知名藝人演唱會(huì )及展覽”，與公司近期全球化IP戰略緊密銜接。11月3日，巨星傳奇發(fā)布公告，宣布通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金認購韓國知名藝人經(jīng)紀公司Galaxy不超過(guò)7%的已發(fā)行股本。Galaxy旗下?lián)碛袡嘀君?、金鐘國、宋康昊等具有全球影響力的藝人資源。

此舉被視為巨星傳奇全球化IP布局的關(guān)鍵落子。雙方合作范疇預計將涵蓋與Galaxy藝人合作舉辦全球巡回演唱會(huì )、大型主題展覽、藝人IP及衍生品開(kāi)發(fā)等。

巨星傳奇正加速構建一個(gè)覆蓋“IP+產(chǎn)品+科技+渠道”的全球化生態(tài)體系，其中，值得關(guān)注的是，公司聯(lián)手宇樹(shù)科技，持續推動(dòng)“IP+機器人+AI”融合模式的落地與應用。11月12日，巨星傳奇發(fā)布公告，雙方全資子公司將共同成立合資公司——宇星娛樂(lè )科技有限公司，各持股50%。合資公司將主要負責消費級IP機器人（包括寵物四足機器人）、演藝人形機器人及IP衍生產(chǎn)品的打造、研發(fā)，并將獨家銷(xiāo)售、運營(yíng)、推廣雙方合作產(chǎn)品。

此次成立合資公司，是繼7月30日雙方宣布建立全球戰略合作伙伴關(guān)系后，合作的進(jìn)一步深化與實(shí)質(zhì)性落地。11月，巨星傳奇與宇樹(shù)科技合作的首款產(chǎn)品——“巨星狗”，先后獲得威剛科技千萬(wàn)級訂單及云工場(chǎng)科技超1億元采購大單，體現出市場(chǎng)對其IP賦能能力的高度認可。

連續資本運作，為IP生態(tài)擴張注入動(dòng)能

值得關(guān)注的是，此次配售是巨星傳奇半年內第二次重要的資本運作。

公司8月5日公告，以先舊后新方式完成配售3752.45萬(wàn)股，每股配售價(jià)9.13港元，募資凈額約3.24億港元。資金主要用于加碼IP自營(yíng)產(chǎn)品，包括自動(dòng)販賣(mài)機及機器狗等智能機械設備的擴展、IP實(shí)體店開(kāi)設、文娛體育設施投資及IP展覽等。

今年下半年以來(lái)，巨星傳奇持續推進(jìn)IP業(yè)務(wù)戰略性升級，不僅啟動(dòng)“百位國際潮流藝術(shù)家共創(chuàng )計劃”，加速構建全球藝術(shù)家資源池，強化原創(chuàng )IP及“周同學(xué)”IP衍生內容的開(kāi)發(fā)能力，并在武漢迎來(lái)全球首次線(xiàn)下落地；還與上海博物館聯(lián)合推出“了不起的老祖宗——周同學(xué)的時(shí)空奇遇記”主題藝術(shù)秀，推動(dòng)“周同學(xué)”成為首個(gè)進(jìn)入國家級博物館的明星IP。同時(shí)，公司通過(guò)收購國家體育場(chǎng)（“鳥(niǎo)巢”）約1.17%股權，構建“IP賦能場(chǎng)景，場(chǎng)景反哺IP”的可持續生態(tài)閉環(huán)；并加快原創(chuàng )IP孵化，推出全新IP WAKAEMO，持續拓展IP生態(tài)的廣度與深度。

董事會(huì )認為，本次配售及認購事項乃公司一項重要的戰略舉措，旨在進(jìn)一步優(yōu)化資本結構、拓寬投資者基礎，并為公司的長(cháng)遠發(fā)展及戰略布局夯實(shí)資本實(shí)力。公司將加速構建多元化、全球化的IP生態(tài)體系，為打造“全球IP開(kāi)發(fā)及運營(yíng)平臺”戰略愿景注入強勁動(dòng)力，系統提升公司內在價(jià)值與長(cháng)期競爭力，為股東創(chuàng )造持續增長(cháng)回報。

市場(chǎng)分析指出，公司在短時(shí)間內連續推進(jìn)配售融資，充分彰顯其加速構建全球化IP生態(tài)的戰略決心與高效執行力。盈立證券近日發(fā)布研報指出，巨星傳奇的估值框架正在經(jīng)歷顯著(zhù)重構，從“IP創(chuàng )造和運營(yíng)商”向“幸福體驗生態(tài)運營(yíng)商”躍遷，上調公司目標價(jià)至17.5港元，維持“買(mǎi)入”評級。中泰證券和開(kāi)源證券亦認為，公司核心藝人IP稀缺性顯著(zhù)，未來(lái)業(yè)績(jì)具備高成長(cháng)性，分別給予“增持”和“買(mǎi)入”評級。